Capitalista Ninja
Autor: Pau Ninja
Actualizado en agosto, 2026
En los sistemas de reparto el estado se apropia de una porción del sueldo de los trabajadores activos y los traspasa inmediatamente a los jubilados en forma de pensiones.
Así que cuando los países son jóvenes la población trabajadora activa es abundante y las cotizaciones son suficientes para pagar las pensiones de los jubilados.
Sin embargo, a medida que pasa el tiempo y los países crecen las poblaciones van envejeciendo. Cada vez hay menos personas trabajando en proporción a los jubilados, por lo que los recursos se hacen cada vez más escasos.
Entonces los países con sistemas de reparto se enfrentan a un gran problema. Las pensiones aumentan, pero los ingresos no son suficientes y no pueden pagar a los pensionistas.
A muchos lectores os sorprendió la estafa global del sistema monetario actual. Pues hoy nos toca hablar de una que nos pilla de muy cerca: la estafa piramidal de las pensiones.
Resumiendo:
- Sistema de reparto mal estructurado.
- Menos personas cotizando en el sistema y más personas se jubilan.
- Los ingresos no son suficientes.
- Las pensiones aumentan.
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¿Cómo se puede solucionar el sistema de reparto?
Quienes defienden los sistemas de reparto escogerán dos opciones para solucionar este problema que consisten en:
- En la primera el estado se apropia de una mayor parte del sueldo de los trabajadores y además baja la cantidad de dinero que reparte en las pensiones. Sin embargo, esto no sería suficiente como ha quedado demostrado con la crisis de los países europeos y habría que subir a más del 30% o 40% de la cotización e igual no alcanzaría para tener unas mejores pensiones.
- En la segunda opción se mantienen las cotizaciones y las pensiones, sin embargo, como dijimos anteriormente no hay suficientes fondos. Por lo tanto, el estado tiene que salir a buscar recursos sobre endeudando al país con peligro de llevarlo a la quiebra.
¿Qué hacen los políticos?
Ante estas dos opciones los políticos tienden a elegir la primera opción, es decir subir las cotizaciones y que los trabajadores reciban un menor sueldos y a la vez bajar las pensiones.
Dado que los políticos les interesa el poder necesitan votos para salir reelegidos.
Esto hace que los pensionistas que son cada vez más numerosos voten a los políticos que les interesa para favorecerlos. Por lo tanto, endeudan el país y quienes pierden son todas las generaciones futuras que residen en un país sobre endeudado.
Todo esto lleva al país camino a una crisis total y catastrófica, como por ejemplo la ocurrida en Grecia. Todo esto funciona del mismo modo que las famosas estafas piramidales que benefician a los primeros inversionistas y el estafador, en perjuicio de todos los siguientes.
Hay que recordar, que ya a día de hoy el sistema de la Seguridad Social española está en números rojos y tenemos que añadir la nómina de los empleados públicos, las prestaciones por desempleo, los subsidios de todo tipo y potencialmente un gasto sanitario mucho mayor.
¿A qué o quién se debe que la Seguridad Social en España este en números rojos?
Esto se debe a que el envejecimiento demográfico no se traduce únicamente en un aumento de las pensiones, sino que también nos encontramos ante un mayor gasto sanitario o de dependencia.
¿Qué dicen las Organizaciones Internacionales?
Las cuestiones clave en este caso son numerosas y las respuestas son poco esperanzadoras:
- ¿De dónde va a salir todo el dinero necesario para hacer frente a todos estos compromisos? ¿Realmente vamos a poder pagar 15 millones de pensiones?
- Estas cuestiones no dejan indiferentes incluso a organismos internacionales como la OCDE y el FMI o la Comisión Europea.
- Estos organismos internacionales llevan años alertando sobre la amenaza que se cierne en las cuentas públicas españolas.
¿Qué pasa con la cifra actual de déficit?
Asumiendo el actual déficit y la actual pensión media, para que el sistema de pensiones se mantenga sin cambios, tendría que haber un incremento considerable en el número de trabajadores.
España necesitaría que el número de afiliados a la Seguridad Social o el número de trabajadores supere la cifra de los 29 millones.
Para que puedas hacerte una idea esto, se supondría que es de vital importancia para el sistema de pensiones el que España incremente la fuerza de trabajo en más de un 50%.
Si se habla exclusivamente un incremento en fuerza de trabajo en el sector privado que lógicamente sería lo preferible, entonces hablaríamos de un incremento de más del 80%. Todo esto en un marco de envejecimiento demográfico parece algo prácticamente imposible.
¿Es un problema solo de la Seguridad Social?
Como hemos insistido en varias ocasiones no se trata sólo del sistema de la Seguridad Social al final quien paga es el estado español y aquí tampoco los datos son mejores.
España va a salir de la pandemia con una deuda pública situada en niveles récord, en torno al 120% del PIB.
Un déficit público crónico con mucho desempleo y un tejido empresarial muy debilitado. Se podrá ver, que el escenario no pinta nada bien y puede ser la antesala de un desastre económico.
Las soluciones a este problema apuntan a varias reformas que serían urgentes y básicamente se basan en recortes y más recortes.
¿Qué pasa si se aplican recortes?
Estos recortes consistirían en impulsar el trabajo por encima de los 65 años, suspender la revalorización automática de las pensiones, exigir más años trabajados para cobrar al 100% entre otros recortes nada atractivos para la población española.
En cualquier caso, lo que está claro es que los españoles se enfrentan a un futuro, en el que casi con total seguridad se tendrán que jubilar más tarde y las pensiones serán mucho más bajas en relación a los salarios.
Así que creo, que una buena idea empezar a ahorrar para la jubilación.
¿Cómo son los sistemas de pensiones más sólidos del mundo?
De hecho, los sistemas de pensiones más sólidos del mundo tienen una característica en común y es que todos ellos tienen unos fuertes pilares de ahorro y capitalización.
Es decir, no se basan esencialmente en la fórmula del reparto como en la Seguridad Social española.
¿Qué debería de importarle a los españoles en el futuro?
Los temas que más interesarán a los españoles en un futuro próximo consistirán en conocer distintos modos que tenemos para ahorrar de cara a la jubilación.
Esto se debe a las reformas que tendrá que usar el estado español y los recortes y reformas que se han puesto en marcha en algunos países como Francia y al futuro poco esperanzador que nos enfrentamos.
Por qué cualquier fondo de pensiones es una estafa
Al igual que las estafas piramidales, la Seguridad Social española se basa en un sistema de reparto por estos motivos:
- En un sistema de reparto se benefician solamente las primeras generaciones de jubilados y los políticos en detrimento de las siguientes generaciones.
- Además, los sistemas de reparto tienen otros problemas, les otorgan un poder discrecional a los políticos para disponer de ese dinero y administrarlo como mejor les plazca.
- Muchas veces la administración del dinero público por parte de los políticos no es nada transparente. Esto ha generado casos de corrupción sistemática dentro de los principales partidos políticos de España.
- Exigen una cantidad mínima de cotizaciones para recibir una pensión.
- En España un trabajador tiene que cotizar un mínimo de 15 años, pero si sólo alcanza a cotizar 14 años entonces pierde todo lo que ha pagado.
Si los sistemas de reparto son insostenibles, entonces es una buena alternativa el sistema de capitalización individual.
¿Qué es un sistema de capitalización individual?
En un sistema de capitalización individual donde los trabajadores al igual que un sistema de reparto cotizan parte de su sueldo, pero en vez de pasarlo al estado lo depositan en sus cuentas personales.
Estos fondos son propiedad de los trabajadores y nadie se los puede quitar. A grandes rasgos:
- Quienes administran esos fondos son las entidades externas que consiguen incrementar esos fondos con diferentes operaciones bajo la supervisión del estado.
- Los ahorros depositados por afiliación permiten obtener unos fondos para conseguir una pensión mucho más mayor que en un sistema de reparto con la misma cotización.
- Así, cuando llegue a la edad de jubilación cada trabajador tendrá ahorros guardados que podrán utilizar o incluso heredar su familia.
El sistema que tiene España, es un sistema de reparto donde los españoles trabajan y pagan impuestos que entran al estado como ingresos generales de la nación y parte de ellos van directamente a financiar las pensiones.
¿Por qué es insostenible en España el sistema de pensiones?
La insostenibilidad del sistema piramidal de la Seguridad Social española, hace que en sus últimos tramos sea urgente aumentar la tasa de cotización y la edad de jubilación.
Esto genera un sistema cada vez más impositivo y crea menor crecimiento económico debido a los impuestos que se necesitan para mantener el sistema piramidal de la Seguridad Social.
El sistema de la Seguridad Social español desgraciadamente arriesga el futuro de esta generación, la de sus hijos y nietos.
El futuro de todos los españoles está teñido de dudas y si las cosas ya están feas, todo apunta a que se van a poner mucho peor.
Perspectivas de futuro
Para mediados de siglo se espera que la tasa de dependencia empeore, es decir, que se sufrirá un aumento en el porcentaje de personas mayores de 66 años sobre las que tienen entre 16 y 65 años se situará en torno al 60%.
Es decir, si hoy hay 3,3 personas en edad laboral por cada persona mayor de 65 años, en 2050 esta cifra será inferior a 1,8 personas.
Datos del Eurostat
Por ejemplo, según datos de Eurostat la tasa de empleo entre las personas de 20 y 65 años en España está por debajo de otros países europeos.
Los datos del 2019 son claros y nos dicen que el porcentaje de personas que trabajan en ese intervalo de edad que trabajan fue superior al 80% en países como Alemania, Holanda o Suecia, pero fue de tan sólo el 68 % en España.
En lo que llevamos de siglo esta tasa nunca ha sido superior al 70%, así que si tenemos esto en cuenta e incluso si mejorasen las cosas podríamos encontrarnos en 2021 con un ratio de un trabajador por cada pensionista.
Pueden observar que a medida que se aproxime al año 2050, la carga de las pensiones sobre cada trabajador va a ser cada vez mayor y esto pasa en todos los países con unas pensiones basadas en un sistema de reparto.
Entonces cualquier fondo de pensiones es una estafa, ya que se basa en un sistema Ponzi o piramidal donde se benefician las primeras generaciones y las siguientes sufren sus consecuencias.
El sistema de pensiones es una estafa piramidal
Un sistema público de reparto, como es el caso de las pensiones, consiste básicamente en que los trabajadores del presente pagan las pensiones de los jubilados actuales, mientras esperan que los trabajadores del futuro hagan lo mismo por ellos.
Esto supone un claro problema ya que cada vez hay más jubilados y menos población en edad de trabajar. Esto se basa claramente en el modelo de las estafas piramidales, ya que se benefician solamente las primeras generaciones de pensionistas.
Esto es precisamente lo que explica que cada vez sean más las voces que alertan sobre un posible colapso del sistema de las pensiones. Un colapso eminente, al menos tal y como lo conocemos durante las próximas dos o tres décadas.
Es decir, los datos en España parecen claros y es urgente, necesario, acuciante e impostergable poner en marcha unas profundas reformas que hagan viable el sistema.
Los principales motivos del colapso en España serán los siguientes:
- Todos sabemos que España es uno de los países con la mayor tasa de envejecimiento demográfico de todo el mundo.
- En el caso español apenas nacen 1,3 niños por cada mujer en estado fértil, muy por debajo por tanto de la tasa de reemplazo generacional.
- La pirámide demográfica está cada vez más invertida y este proceso se va a acelerar mucho durante las próximas dos décadas.
Contando que todos estos datos alarmantes se mantengan, siempre y cuando la esperanza media de vida no nos dé nuevas alegrías gracias a los avances médicos y tecnológicos, algo que evidentemente sería una extraordinaria noticia.
¿Quién es el Capitalista Ninja?
En internet soy Pau Ninja y esta es mi cara capitalista. Uso armas como el ahorro para combatir la deuda. En la senda de la libertad financiera, mi armadura contra la inflación es la inversión. - Llevo una comunidad de inversores y multipotenciales de +800 miembros donde nos formamos conjuntamente sobre dinero, inversión y mejora personal.
- Tengo un podcast de desarrollo personal en el que hablo de todo: dinero, estilo de vida, negocios online, enigmas de la historia y mucho más.
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