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Qué es la cartera Boglehead y cómo mejorarla en 2020

John Bogle
capitalista ninja

Autor: Capitalista ninja
Actualizado en agosto, 2020

Hoy vamos a hablar de la cartera Boglehead. Un tipo de cartera de inversión que está ganando mucha popularidad estos últimos años.

¿Y eso?

Pues principalmente por su buen rendimiento a largo plazo con inversiones en fondos indexados.

El nombre que tiene es tan raro porque adopta el apellido de su creador: John Bogle. Cualquiera que haya leído sobre los fondos indexados sabrá que fue el fundador de The Vanguard Group. La gestora de los fondos indexados Vanguard, que podemos considerar los fondos más apreciados por los inversores. Básicamente por sus bajíssimas comisiones.

La cartera boglehead se basa en los fondos indexados que tratan de replicar los índices de los mercados para igualar su rentabilidad a largo plazo, mayor que el de las acciones.

Precisamente la pasividad es una de las cosas que se buscan en este tipo de fondos indexados a largo plazo, que podrás revisarlos 1 vez al año y no necesitas tiempo para gestionarlos, rebalancearlos, etc.

Ventajas cartera Boglehead
  • Gestión pasiva, no son necesarios grandes conocimientos para hacer crecer nuestra inversión
  • Reducción del riesgo al diversificar la inversión en todas las empresas del índice
  • Gastos de gestión mínimos
  • Tiempo de gestión

Composición de la cartera Boglehead

Dependiendo de nuestro perfil de inversor o los objetivos que perseguimos con nuestra inversión podemos diversificar nuestra cartera de una forma u otra, por ejemplo en renta fija o renta variable.

AccionesPueden ofrecernos la más alta rentabilidad de todos los elementos de la cartera, pero en cambio, su volatilidad en el corto plazo hace que el valor de nuestra cartera varíe significativamente de un día para otro.
BonosEste tipo de producto de inversión no es por lo general muy atractivo para los inversores por la baja rentabilidad que ofrecen, pero debido a su estabilidad es un elemento indispensable en la cartera porque aporta dicha estabilidad en la época que las acciones están bajas.
Fondos índicesEl «plato estrella» los fondos nos van a aportar la mejor rentabilidad a largo plazo y con la mayor estabilidad posible, las acciones en un tiempo determinado pueden dar más beneficio pero en el largo plazo generalmente su rentabilidad es menor que un fondo indexado.

Automatización de inversión en fondos

Estamos en una etapa del mercado de inversión en la cualquier persona puede acudir a alguna plataforma, banco, gestora o cualquier otro ente para gestionar su inversión en bolsa y empezar a generar ingresos.

Y es en este sentido, que se «ha perdido» el perfil profesional del inversor, en la que muchas personas lo hacen simplemente como un hobby o como un sobresueldo, o simplemente para hacer crecer sus ahorros a largo plazo, pero no quieren pasar horas analizando tendencias o estudiando el mercado.

Aquí es donde los robo advisors, han sabido adaptarse a un tipo de inversor que quiere delegar todas las tareas de inversión pero a un coste mínimo. Estos logaritmos consiguen bajar los gastos de gestión al no necesitar personas para gestionar los fondos.

Además las ventajas de los robo advisors, pasan por obtener una rentabilidad mayor que un gestor «humano» debido a que basan sus decisiones sólo en números y aprenden de los movimientos de los mercados pudiendo anticipar de una forma más fiable su comportamiento.

Fondos indexados recomendados

* Los fondos listado a continuación pertenecen a la gestora Vanguard, que hemos visto en más ocasiones, existen otras gestoras como Amundi con fondos similares.

  • Vanguard Global Stock Index Fund Investor
  • RV Emergente: Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund Investor
  • RF Gobiernos Euro: Vanguard Euro Government Bond Index Fund Investor

Los gastos de gestión en fondos índice son vitales, porque a largo plazo puede suponer mucho dinero, busca siempre fondos con unos gastos de gestión menores a 0,5% o 1%.

En cualquier caso tienes que tener en cuenta que los costes de gestión pueden marcar la diferencia debido al interés compuesto.

Interés compuesto

El interés compuesto es, según las palabras de Albert Einstein, la fuerza más poderosa del universo, no sabemos si será cierta esta afirmación o no, lo cierto es que para los inversores, el interés compuesto es una de las mejores herramientas con las que contamos para obtener una rentabilidad a largo plazo.

Explicado brevemente, el interés compuesto lo que hace es reinvertir los intereses generados por nuestro capital inicial.

Ej: Si inviertes 100€ a un interés del 7% anual, el primer año obtendrás 7€ que se sumarán al capital inicial, de forma que el segundo año no obtendrás el 7% de 100€, sino el 7% de 107€, es decir, 7,49€, así el tercer año contarás con 114,49€ de capital inicial.

Esto hace que exponencialmente año tras año se multipliquen los intereses generados por nuestra inversión, así en el plazo de 20 – 25 años la diferencia puede ser muy abultada con respecto a una inversión sin interés compuesto.

Qué es una cartera Boglehead y cómo funciona

John Bogle, economisma y fundador de una de las gestoras más grandes del mundo de fondos de inversión indexados, vio a lo largo de su vida que los fondos de inversión a largo plazo no lograban igualar o superar la rentabilidad de los mercados.

Así, diseñó una estrategia cuya filosofía era copiar la ponderación de la presencia de cada empresa en el índice deseado a copiar, así, si Santander (SAN) en el Ibex-35 tiene una ponderancia con el resto de empresas igual al 5%, él recomendaba comprar un 5% de dicha empresa.

Lo que se busca es imitar al índice para en el largo plazo igualar o mejorar sus resultados.

Este tipo de carteras y los fondos indexados en general están pensados para aquellas personas que quieren hacer crecer su patrimonio a largo plazo gracias al interés compuesto, para en un futuro poder vivir de ese dinero.

Existe una comunidad dedicada a aportar valor e información alrededor de toda la filosofía de inversión Boglehead, es la web bogleheads.org y en ella podrás encontrar todo tipo de información, consejos, fondos y más, relacionado con las carteras Bogleheads.

Dónde abrir una cartera con fondos indexados

En España a día de hoy la mejor opción para tener una cartera con fondos indexados Vanguard, pagando una comisión mínima por la gestión es la gestora española Indexa Capital.

Indexa es de las primeras en basar todo su modelo de negocio en las inversiones automatizadas o roboadvisors, es por eso que pueden ofrecer una de las comisiones más bajas del mercado, además de llevar varios años de experiencia con respecto al resto de competencia.

Cómo mejorar y optimizar la cartera Boglehead

Muy sencillo, utilizando invirtiendo en el fondo de Baelo Patrimonio.

¿Es una cartera para todo el mundo?

No, según su propio creador, esta filosofía de inversión está enfocada principalmente para aquellos que buscan una rentabilidad a largo plazo por encima de todo.

Ha demostrado a lo largo de los años que las rentabilidad de los índices son generalmente mayor que las carteras de dividendos, así pues, la mejor forma de lograr rentabilidad a largo plazo es copiar los índices.

Hay incluso un «experimento» realizado en 1973 por el prestigioso periódico The Wall Street Journal, en el que compararon las recomendaciones de los gestores expertos en bolsa con los de un mono con los ojos tapados que lanzó dardos para elegir la composición de una cartera.

Se demostró que la cartera que había elaborado el mono lanzando los dardos superó al 85% del resto de analistas y dejó en evidencia el trabajo de los expertos, esto lo cuento a modo de anécdota, pero indica claramente que las carteras de dividendos en acciones no son estables ni rentables aún copiando las recomendaciones de un experto.

En cambio, la rentabilidad de los fondos indexados a largo plazo es mucho más segura como ha venido demostrando todos estos años John Bogle.

¿Quién es el Capitalista Ninja?

capitalista ninja Soy el Capitalista Ninja. Uso armas como el ahorro para combatir la deuda. En la senda de la libertad financiera, mi armadura contra la inflación es la inversión.

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