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Baelo Patrimonio: mis opiniones HONESTAS después de 2 años

cartera Baelo patrimonio
capitalista ninja

Autor: Pau Ninja
Actualizado en abril, 2024

Si estás metido en el mundo de la inversión, después de haber pasado por los robo advisors seguramente te has topado con un fondo que ha tenido un montón de sonada en foros y blogs.

Estamos hablando de Baelo Patrimonio.

Vamos a ver cuál es mi opinión honesta como inversor medio «de por la mañana» y por qué después de 2 años con mis ahorros en él, dejé de invertir.

¿Encontré algo mejor?

Empezaré con un poco de su historia, pero si quieres ir directo al grano, siempre puedes ver mis opiniones de Baelo un poco más abajo.

La historia de Baelo Patrimonio

A principios del año 2018 la CNMV daba su aprobación y alta del fondo Baelo Patrimonio, un fondo de inversión gestionado por Antonio R. Rico de Inversor Inteligente. Un blog que ha mejorado la educación financiera de las miles de personas que pasan por él cada mes.

Como Capitalista Ninja. Guiño, guiño.

De dónde viene el nombre
  • El nombre Baelo Claudia viene de una ciudad romana ubicada en Cádiz (España), para transmitirnos esa sensación de cimientos y pilares.
  • Pero también porque «Claudia» es el nombre de su hija, que salió de una enfermedad no hace tantos años.
  • Su nombre proviene de Patrimonio, lo que se pretende ampliar con este fondo. Es un vehículo de inversión pasiva para aquellos que buscan la máxima garantía en incrementar su patrimonio a lo largo de los años.

Si te hace gracia saber toda la historia de Antonio y Baelo, esta entrevista de 3 horas con Ángel no tienen desperdicio.

La verdad que ante tanto fondo automatizado y grandes multinacionales, conocer un fondo con tanta personalidad transmite mucha más seguridad.

Qué es Baelo Patrimonio

Gestor del fondo Antonio R. Rico, es la cara más visible de este fondo y es conocido por introducir en España la filosofía bogleheads y difundirla a través de sus sitios webs.

Se trata de un fondo de inversión de renta variable mixta global, esto es, el fondo invertirá entre un 30% y un 75% del capital en renta variable, de ahí lo de mixta, el resto en renta fija o efectivo.

El principal objetivo es batir a la inflación con una volatilidad moderada.

Busca mantener la rentabilidad en el tiempo gracias a invertir en acciones con un historial de dividendos crecientes a lo largo del tiempo.

Vamos a ver por qué y cómo lo hace Baelo.

Cómo lo hace
  • Usa Mineras para invertir en oro. Como ya hemos visto, el oro se usa como valor refugio en tiempos de crisis y su valor se ve incrementado cuando el resto del mercado va hacia abajo, aún así tengo que decir que no estoy de acuerdo en invertir así en oro como si las mineras fueran sustitutas al oro físico.
  • Este tipo de empresas llamadas Reyes del Dividendo, han repartido dividendos de forma creciente durante los últimos 30 años o incluso 50 años.
  • Otra cualidad del fondo es que busca el crecimiento del capital a largo plazo, no comprar y vender.
  • La rotación en este sentido será mínima, sino mantener la inversión a largo plazo reduciendo el riesgo de volatilidad.

Rentabilidad de Baelo Patrimonio

Hay un amplio abanico de acciones con gran reputación en el mercado y amplia capitalización: Inditex, Abertis, Danone, Unilever, Hermés, Vodafone, Nestlé, CocaCola, P&G, Johnson & Johnson, etc…

Como ves no se busca el crecimiento a base de «pelotazos» sino con acciones de empresas de alto valor que reparten dividendos anualmente y que en los últimos 30 o 60 años han ido incrementando el valor de los dividendos que reparten entre sus inversores.

Es un tipo de fondo indexado, no se le llama así por temas legales, pero cumple con bajas comisiones, baja rotación de activos…

A poco menos de un año de su creación, Baelo gestionado por Antonio llevaba una rentabilidad del 16%, superando ampliamente la conseguida en 2018 año en el que lanzó el fondo.

En qué invierte el fondo Baelo

Con unas reglas muy claras
  • 0% – 100% del patrimonio en IICs financieras
  • 30% – 75% de la exposición total en renta variable
  • El resto en renta fija pública/privada
  • REITs globales y en Mineras de oro

Comisiones de Baelo

Las comisiones son algo superiores a las de Indexa Capital, pues aunque la comisión de gestión es de sólo 0,59% anual, hay que sumarle una comisión depositaria de 0,1% (que cobra el Banco Santander en función de depositario), lo que nos da una comisión final anual de 0,69% pero que ha ido bajando, fiel a las promesas de Antonio.

comisiones baelo

Las comisiones en compra / venta son muy reducidas, dado que por la naturaleza del fondo la rotación de los activos en mínima.

Pulsa aquí para desplegar la lista de acciones en las que se invierte.

Acciones de Baelo Patrimonio

  • Johnson & Johnson
  • Nestlé
  • Louis Vuitton Moet Hennesy
  • Total SA
  • Unilever NV
  • Tencent Holdings
  • Novartis
  • Procter & Gamble
  • Toronto Dominion Bank
  • SIMON PROPERTY
  • The Coca Cola Co.
  • VONOVIA
  • PUBLIC STORAGE
  • Nippon Telegraph & Telephone
  • Inditex
  • UNIBAIL
  • SAP SE
  • British American Tobacco
  • FRANCO-NEVADA Corp.
  • L’Oreal
  • ASML Holding
  • 3M
  • Diageo
  • Sanofi SA
  • Westpack Banking
  • Altria
  • Bayer AG
  • Lowes Companies
  • NEWMONT MINING
  • BARRICK GOLD
  • REALTY INCOME
  • Novo Nordisk
  • Suncor Inc.
  • Essilor International SA
  • Hermes International SCA
  • Emerson Electric
  • Colgate Palmolive
  • Henkel
  • Enbridge
  • Munich RE
  • Infosys Ltd.
  • Canadian National Railway
  • WP CAREY
  • Danone
  • Air Liquide
  • Bridgeston Corp.
  • Parker-Hannifin
  • FRESNILLO PLC
  • Fresenius
  • FEDERAL REALTY INCOME
  • Canon Inc.
  • Amadeus
  • Hormel Foods
  • Associated British Food
  • Red Electrica Corporacion SA
  • Cininnati Financial
  • Naturgy
  • Stanley Black & Decker
  • Wolters Kluwer
  • Dover Corp

¿Es seguro invertir en Baelo Patrimonio?

El fondo tiene como depositario el Banco Santander (Santander Securities Services), el mayor depositario español en volumen de activos, un banco con un prestigio e importancia a nivel mundial fuera de toda duda.

millones gestionados
Los millones que gestionan y todos los usuarios que les han depositado confianza, son en su mayoría, más entendidos que la media por lo que hace a finanzas personales y gestión del ahorro.

También se encuentra dado de alta en la Comisión Nacional del Mercado de Valores, CNMV.

Además la gestora encargada de distribuir el fondo MyInvestor y Andbank está adscrita también a la CNMV y al FOGAIN como no podía ser de otra forma, asi que como ves si, invertir en Baelo es 100% seguro.

O al menos hasta 100.000 euros que es lo que tenemos protegido.

Qué ventajas nos ofrece Baelo

Baelo está pensando para aquellas personas que buscan un fondo de renta variable con poca volatilidad y que le permita ir incrementado su patrimonio a lo largo de los años, si estás buscando un fondo 100% renta variable no lo encontrarás en Baelo.

La renta variable es un «caramelo» goloso para aquellos inversores novatos o que conocen bien su perfil y ven que la rentabilidad de este tipo de fondos es superior al de renta variable mixta o renta fija.

En resumen
  • Acciones conocidas de empresas alto valor que dan «seguridad» al ahorrador
  • Bajas comisiones de mantenimiento
  • Alta y gestión online

En cambio, Antonio R. como gestor de Baelo garantiza que nunca manejarán más del 60% del fondo en renta variable, y en cambio sí ampliarán la cartera con valores «refugio» para tiempos de crisis como el oro.

Cómo invertir en Baelo Patrimonio

Esta es una de las cosas que menos me gustan de este fondo, aunque es un «contra» muy pequeño pero tenedlo en cuenta. Para poder invertir en el fondo hay que tener una cuenta a través de MyInvestor, lo puedes hacer 100% online no tardas nada y pocos días tendrás tu dinero en el fondo.

Aunque sino quieres crear una cuenta nueva, porque ya tenemos demasiadas, y tienes cuenta en Inversis puedes hacerlo a través de esas entidad, o de aquellas entidades que utilicen su plataforma de distribución, como AndBank o Banca March.

Mi opinión de Baelo Patrimonio

Antonio es un gran profesional, y el hecho de que su cartera personal esté en su mayoría a su propio fondo también da mucha tranquilidad a los inversores como yo.

¿Por qué decidí salirme? Estos son mis motivos.

No creo en las mineras

Bueno. Las mineras tienen su lugar, pero si se quiere tener exposición al oro de verdad y como refugio, sólo hay un sitio y manera donde comprar el oro.

Ni ETFs, ni mineras, ni joyas. El refugio de verdad tiene que estar en mis manos.

Como digo, las mineras tendrán su rentabilidad pero como empresas que son, no estarán vinculadas al refugio del oro como metal precioso. Al contrario. Siguen una línea de Renta Variable.

No creo en los dividendos

Personalmente dejé de creer que vivir de dividendos tenga sentido como una estrategia que quiera seguir.

Estar sujeto a una política de dividendo es algo muy frágil que puede cambiar de un día para otro, y aunque Baelo sigue fiel a su línea y deja de incluirlas en la cartera cuando esto sucede, entonces el fondo va bajando en número de acciones.

A día de hoy sabemos la importancia de diversificar.

Una opción podría ser tener una parte de los ahorros en Baelo Patrimonio e invertir en otras cosas, ¿no? Sin duda.

Es sólo que yo personalmente también hay alguna que otra cosa que no me llama. Vamos a verlo.

Es un buen vehículo para vivir tranquilo

¿Es una buena opción para el inversor medio? Creo que sí. Sobretodo si se tiene a los dividendos en un pedestal. Lo que pasa es que simplemente no es mi caso (hehe).

Es verdad que también se trata de empresas sólidas.

Sin embargo mis primeros 1.000 euros los invertiría en otro vehículo que aprovecho al máximo la diversificación.

Cuando estaba en Baelo lo tenía como la cereza de la cartera. Algo extra para diversificar en cuanto a instrumentos. Aún así me salí como digo porque no seguía con mi manera de entender las inversores.

¿Puede que esté equivocado? Claro. O puede que haya más de una estrategia inversión.

Sea cual sea la respuesta correcta, estoy seguro que la respuesta está en el largo plazo y la pasividad. Se use o no el fondo de Baelo Patrimonio para invertir.

¿Quién es el Capitalista Ninja?

capitalista ninja En internet soy Pau Ninja y esta es mi cara capitalista. Uso armas como el ahorro para combatir la deuda. En la senda de la libertad financiera, mi armadura contra la inflación es la inversión.

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