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¿Es rentable invertir en oro en 2020? Sí pero…

es rentable invertir en oro
capitalista ninja

Autor: Capitalista ninja
Actualizado en junio, 2020

Oye, ¿estás pensando si es rentable invertir en oro? en este artículo te explico:

  • ¿Es rentable en 2020?
  • Ventajas y desventajas
  • Cómo invertir (y cuál es mi manera favorita de hacerlo)

¿Es rentable invertir en oro?

El oro ha sido una opción de inversión segura durante miles de años.

Típicamente, existen dos beneficios del oro que atraen a la gente: se trata de un espacio seguro, al que la volatilidad económica no le afecta, y además se utiliza como una alternativa a la moneda.

Al ser limitado, esto hace que no se pueda crear más del que realmente hay, al contrario que las monedas de cada país, y de que sólo el 5% del dinero es real. El resto es «virtual».

Los beneficios del oro se hicieron más evidentes durante la crisis financiera. El valor del oro subió mientras que el de las monedas estaba por debajo de las medias del mercado.

El oro es una opción de inversión buena y estable, porque es líquido. Esto significa que es muy fácil vender y comprar oro si sabes dónde hacerlo en España.

También, invertir en oro puede proporcionar seguridad a largo plazo, y no necesitas estar constantemente vigilando sus precios.

Sí. Pero sólo si se hace con cabeza

A modo de resumen, invertir en oro es rentable si el sistema monetario empieza a fallar. Es una manera de protegernos.

En la cartera permanente de Harry Browne, nos dice que un 25% de nuestra cartera tendría que ser en oro para protegernos de escenarios negativos que pueden ocurrir en cualquier cuando menos los esperamos.

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The Permanent Portfolio: Harry Browne's Long-Term Investment Strategy
Si sabes inglés y te interesan las finanzas, es de lectura obligatoria.

Pero hay que ser objetivos, por esto he hecho un resumen de las ventajas e inconvenientes de invertir en oro.

Ventajas

Aunque ya no sea una forma primaria de moneda en el mundo desarrollado, el oro sigue siendo una inversión muy popular por numerosas razones.

Las más destacadas
  • El oro puede ser fácilmente convertido en moneda en cualquier sitio del mundo. Aparte del dinero efectivo, la liquidez y la universalidad del oro no tienen rival.
  • Mantiene su valor. El oro tiende a mantener su valor a lo largo del tiempo. Los economistas discuten que incluso el precio del oro no es suficiente indicativo de su valor real. Esto se debe a que, aunque el precio se reduzca, el valor subyacente del oro no cambia mucho. Este motivo se produce debido a que existe una gran cantidad fija de oro, el cual es una mercancía. El euro, en cambio, es una moneda fiduciaria, la cual no tiene un valor inherente.
  • Protección ante la inflación. El oro aumenta su valor cuando la inflación toma lugar. Desde que el oro se valora en euros, cualquier deterioro en esta moneda va a suponer, lógicamente, un precio del oro superior. Como resultado, durante los tiempos de inflación, el oro proporciona una inversión más estable que el dinero en efectivo.
  • Diversificación. Añadir diferentes seguridades a tu portafolio es una manera esencial de diversificar y reducir el riesgo en tus inversiones. Además, ya que el oro a veces se mueve de forma inversa a la bolsa de valores y los valores de las monedas, proporciona una forma especial y efectiva de diversificación.
  • Inversión de deseo universal. El oro aún es una comodidad universal. Aunque muchos países venden sus características de la moneda, tesorerías y otras seguridades alrededor del mundo, el oro no está sujeto a semejante caos político.
  • El oro se usa como materia en algunos productos. Desde que se usa el oro para producir distintos productos que incluyen, por ejemplo, las joyas y los electrodomésticos, existe una demanda fiable que estabiliza el precio del oro. Incluso en los tiempos de alta demanda, estos mercados pueden forzar el precio del oro para que sea más alto.

Inconvenientes

Mientras que el oro puede ser una muy buena inversión por múltiples razones que hemos resaltado arriba, debes conocer algunas de sus desventajas antes de invertir:

Los más destacados
  • El oro no genera beneficios pasivos. Algunas inversiones, como por ejemplo las acciones o los bonos, pueden derivar una parte de su valor a unos beneficios pasivos en forma de intereses y dividendos. Sin embargo, el único reembolso que puedes hacer con el oro es cuando su precio aumenta y decides venderlo.
  • El oro puede crear una burbuja. En economías turbulentas, mucha gente empieza a invertir en oro, pero cuando los inversores se empiezan a desesperar, el oro puede inflar mucho su precio. Esto significará que tu inversión podrá perder su valor una vez su precio se corrija automáticamente.
  • Necesitas espacio de almacenamiento y un seguro. Si escoges comprar oro real, físico, no solo necesitarás almacenarlo, sino que tendrás que contratar un seguro para ello. Si no lo haces, no podrás reemplazarlo si se daña o lo roban.
  • Las tasas de impuestos a las ganancias de capital son más altas en la mayoría de las inversiones en oro. Desde que el oro ha sido considerado como un producto coleccionable en España, las tasas de impuestos a las ganancias de capital están en torno a un 28%, que es un porcentaje mucho más alto que las tasas ordinarias, las cuales rondan un 15%. Dicho esto, las empresas mineras que no inviertan en oro directamente deberán pagar el rango de tasas ordinarias.
  • Los incrementos en el valor del oro coinciden con la devaluación de la moneda local. Muchos economistas discuten que el oro solo aumenta su valor cuando el euro se devalúa o la inflación es muy fuerte. Como resultado, los críticos que el oro no ofrece reembolsos adecuados en otros mercados.
  • En la actualidad el patrón oro está en desuso, lo que este material como tal tiene menos relevancia que hace años.

¿Cómo invertir en oro?

A continuación te resumo cómo hacerlo, pero si quieres expandir puedes mirar el artículo en el que hablo sobre los 4 lugares donde comprar oro en España en 2020.

Mi manera favorita de hacerlo

Cuando decidí invertir en relojes de lujo, supe que estaba haciendo una buena decisión, pero cuando me traje el primer Rolex a casa, no encontraba un lugar lo suficientemente seguro para ponerlo (y al final decidí no dejarlo en mi hogar).

Con el oro puede pasar algo similar, así que tengo un método para no tenerlo que tener físicamente en casa, si no tener a una entidad que lo gestiona por mí.

No es que lo compre, y se lo pase a un banco para que lo guarde directamente. Lo que hago es:

Mi manera

A modo de resumen, también se puede hacer de otras maneras:

  1. Invertir en oro físico. Puedes comprar oro directamente en forma de lingotes o monedas. Entonces dispondrás de cantidades físicas de oro, las cuales pueden ser vendidas más adelante. Puede estar bien tener oro en tu poder, pero tienes que ser cuidadoso con él. La mayor desventaja es que deberás pagar para tenerlo asegurado o almacenado.
  2. Compra acciones en una empresa de oro. Puedes también comprar acciones en una empresa que produzca oro. El valor de la acción irá fuertemente relacionado con el valor del oro en sí. Puede que te paguen dividendos para tus acciones.
  3. Opciones de futuro del oro. Puedes invertir en oro a través de derivados financieros que están especializados en inversiones en oro como opciones de compra y venta. Comprar es apropiado si ves que el precio del oro va a subir. Al contrario, si has comprado oro y crees que su precio se va a reducir, entonces deberías vender. Como otros derivados, las opciones del oro y los futuros son un poco peligrosos; tienes la posibilidad de recibir grandes reembolsos o generar grandes pérdidas.
  4. Invertir en un ETF de oro. Un ETF de oro es un fondo de inversión especializado en un gran rango de seguridades de oro. Semejante diversificación puede de alguna manera minimizar tu riesgo. Dos de las ETF de oro más populares del mercado son el streetTRACKS Gold Trust y el iShares COMEX Gold Trust.

¿Cuándo invertir en oro?

  1. El mejor momento para invertir en oro es cuando se espera que la inflación tome posición y haga que el valor de la moneda nacional disminuya. Cuanto antes puedas detectar estas bajadas, más espacio tendrás para sacar beneficios. Los indicadores principales como las devaluaciones del mercado de acciones y la confusión política puede indicar una futura devaluación de la moneda de tu país.
  2. Los anuncios de los bancos de reserva local para producir más moneda local pueden también indicar un buen momento para invertir en oro.
  3. Cuando la moneda local es fuerte y la inflación no parece que vaya a surgir, no hay demasiado espacio para que el precio del oro suba.

Dicho esto, si hay expectativas de que la demanda de los mercados que necesitan oro (como el de las joyas o el de la electrónica), considera el hecho de invertir en oro para beneficiarte del potencial aumento de su precio.

histórico oro
En este gráfico de 50 años del precio de oro, podemos ver como ahora mismo está por debajo de la media.

Hablando prácticamente, sin embargo, una estrategia de inversión pasiva de compra y mantenimiento puede ser la mejor opción para el inversor ordinario de oro.

Sabiendo que las economías tienden a ser cíclicas, compra cuando el precio del oro esté bajo, ya sea por que tu país esté pasando por un momento de agitación o por que cree que estas tensiones se van a generar.

De este modo, no debes preocuparte por comprar cuando todos los demás estarán comprando y así aumentarán su precio.